Las Luces de Pesadilla (o Nightmare Lights en inglés) son fuentes ligeras de luz encontradas en las Ruinas. No pueden ser abiertas ni destruidas usando Martillos. En su lugar, la cantidad de luz emitida depende del estado actual del Ciclo de Pesadilla propio de las Ruinas; cuanto mayor sea éste estado "mágico", brillarán con más intensidad.
Cada Luz de Pesadilla drena Cordura si el jugador está cerca mientras se encuentran abiertas. La baja de cordura dependerá de la intensidad en la Luz de Pesadilla. Durante la fase de peligro éstas drenarán -10 
por minuto, mientras que en la fase de pesadilla drenarán -15.
Una vez comenzado el ciclo Criaturas de las Sombras emergerán al rededor de las luces, incluso si el jugador no tiene baja la cordura. Las Sombras solo aparecerán durante el ciclo de pesadilla y serán hostiles hacía el jugador. Una vez haya terminado el ciclo de pesadilla, las criaturas morirán, dejando Combustible de Pesadilla en el proceso.Las luces se mantienen encendidas usando Combustible de Pesadilla extraído de profundidades desconocidas. Este es el mayor ejemplo del uso excesivo del Combustible de Pesadilla que llevó a los Antiguos a su trágico final.